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“노후자금은 얼마나 준비해야 하나요?” ​ 은퇴를 목전 둔 사람이라면 누구라도 궁금해할 것이다. 이 질문에 답하려면 몇 가지 정보가 필요하다. 먼저 한 해 적정한 생활비 규모를 파악해야 한다. 사망 시점도 예측해야 한다. 그래야 은퇴 후 사망할 때까지 은퇴 기간을 알 수 있다. 마지막으로 은퇴 기간 동안 물가상승률과 투자수익률(할인율)이 얼마나 될지 생각해봐야 한다. 정보 파악이 끝났으면 노후자금을 계산할 차례다. 이해를 돕기 위해 홍길동 씨를 예로 들어보자. ​ 예순다섯 살인 홍길동 씨는 조만간 은퇴할 예정이고, 은퇴 기간은 30년으로 예상한다. 은퇴하는 해에는 생활비로 한 해 3600만 원(월 300만 원)을 사용하고, 이후에는 매년 물가상승률에 맞춰 생활비를 늘려 갈 생각이다. 은퇴 기간 동안 물가..

(1) R – 리츠(REITs) : 리츠, 연금저축에서도 투자 가능하다 ​ 올해는 대다수 상장리츠가 어려운 시기를 보냈다. 미국발 금리인상, 경기 침체 우려에 레고랜드 사태까지 겹쳐 리츠 주가는 연초 대비 20~30% 하락한 상태이고, 심지어 PBR(주가 순자산비율)이 1보다 낮아지기도 했다. 리츠 시가총액이 보유 부동산의 순자산보다도 작아졌다는 뜻이다. 리츠가 담고 있는 기초자산에 심각한 문제가 생긴 것이 아니라면 과도한 가격 하락이 아닌지 살펴볼 필요가 있다. 주요 리츠의 시가배당률이 6~8%에 이르는 만큼 신규 리츠 투자를 염두에 두고 있다면 저가 매수의 기회로 고려할 만하다. 이런 상황에서 지난 10월 정부는 연금저축에서 리츠 투자를 허용하겠다는 발표를 내놓았다. 기존에는 DC형 퇴직연금 및 개인..

무전장수(無錢長壽)하지 않으려면 어떻게 해야 할까. 수명이 늘어나면서 노후자금 인출 계획을 수립하기가 갈수록 어려워지고 있다. 자신의 수명과 노후자금의 수명을 일치시키는 가장 손쉬운 방법은 종신형연금을 구입하는 것이다. 종신형연금에 가입하면 죽을 때까지 연금을 받을 수 있기 때문에 장수 리스크에 대비할 수 있다. 하지만 종신형연금이 천의무봉의 요술방망이는 아니다. ​ 종신형연금은 물가 변동과 무관하게 연금을 지급하기 때문에 인플레이션 리스크에 노출돼 있다. 또 일단 연금이 개시되면 중도에 해지할 수 없기 때문에 유동성 제약도 존재한다. 갑작스럽게 목돈이 필요한 상황을 맞았을 때 곤란해질 수 있다. 종신형연금을 보완할 수 있는 방법이 필요하다. 노후자금을 투자하면서 스스로 연금을 만들어낼 수는 없을까. 개..

한 번에 사지 말고 나눠 사라! ​ 얼마 전 친하게 지내는 대학 후배와 오랫동안 통화하다 들은 얘기 한 토막이다. 대학 후배는 한 때 경제적으로 어려웠지만 약 10년 전부터 주식공부에 몰두하더니 지금은 필자가 보기에 꽤 근사한(?) 투자가의 모습을 갖추었다. 당연히 경제적으로도 상당히 안정된 삶을 살고 있다. 대학 후배와 얘기 중에 서로 의견의 일치를 본 부분은 ‘단순함’의 가치였다. 투자로 돈을 벌기 위해서는 대단한 비기(祕技)가 있을 것 같지만 결국 투자 게임에서 승자가 되는 사람들은 몇 가지 단순한 원칙을 끝까지 고수한 경우가 많다. ​ 대학 후배가 가지고 있는 주식 매수 원칙 중 하나는 절대 한 번에 사들이지 않는다는 것이다. 매입 가격을 정해 놓고 그 가격대에 도달하지 않으면 매입하지 않는다고도..

의학기술 등의 발전으로 인간의 수명이 길어지면서 은퇴 이후의 삶도 점점 늘어가고 있다. ​ 따라서 우리는 차츰 일찍 죽는 것에 대한 걱정만큼이나 오래 사는 것에 대한 대비가 필요하게 됐다. ​ 은퇴하더라도 각종 세금, 의료비, 생활비, 경조사비 등으로부터 자유로울 수 없기 때문이다. ​ 그리고 이 같은 대비는 일정한 현금흐름을 확보함으로써 완성된다. 하지만 장기적인 노후준비에서 현금흐름만큼이나 필요한 것은 돈의 가치를 지키는 일이다. ​ 이는 물가상승률은 감안해야 한다는 것이다. 현재 1억원의 가치와 10년 후, 20년 후 1억원의 가치는 다르다는 것을 반드시 염두에 두어야 한다. ​ 돈의 가치 지키는 배당주 투자 ​ 많은 사람들이 물가상승률을 감안한 안정적인 현금흐름의 중요성은 인정하면서도, 실제 은퇴..

‘자산관리’라는 단어가 어느 때보다 흔하게 다가오는 요즘, 각자의 방법만을 설명하는 의견을 듣다보면 재테크라는 명목으로 단순히 한 곳만 바라보게 된다. 저축이나 연금의 필요성을 느끼지 못하고 노후를 투자의 성패에 맡기는 경우도 있다. 은퇴 설계에 무엇을 준비하고 활용해야 하는지 간과하기 십상인 것이다. 나무를 헤쳐나가기 위해서는 큰 숲을 보는 것이 도움이 된다. 은퇴자산관리의 일련의 과정을 한 눈에 정리해 보는 일이 의미 있는 이유다. ​ [ ‘미래설계’ 단계의 은퇴자산관리 전략 ] ​ ● 효율적인 소비도 자산관리전략이다. ​ 은퇴 전 경제활동기에는 직장을 다니면서 근로소득을 받거나 사업을 하면서 다양한 소득으로 기본적인 생활자금을 마련한다. 이 소중한 수입을 헛되이 쓰지 않고 잘 아껴서 효율적인 소비를..

5070 액티브 시니어들은 앞으로 그동안 자신이 걸어왔던 길과는 다른 길을 걸어가야 한다. 삶의 중심은 일에서 여가로, 직장에서 가정으로, 성장에서 관리로 변한다. 이에 따라 재산을 관리하는 재무설계 방식도 바꿔야 한다. 은퇴의 시작은 여행 가방을 준비하듯 꼼꼼히 챙겨야 즐겁고 안전하다. 은퇴재무 전문가 3인의 ‘믿고 맡기는 평안한 노후의 길’을 함께 떠나보자. P A R T 1 왜 은퇴재무설계인가? (-김태우 한화생명 은퇴연구소 부소장(CFP)) 100세 시대 5070의 의미 평균수명이 50세를 조금 웃돌던 1960년(남 51.1세, 여 53.7세)에 5070은 그야말로 뒷방 늙은이였다. 인생 100세 시대를 맞이한 지금 5070은 액티브 시니어로서 인생 황금기의 주인공들이다. 반백년 만에 완벽한 신분..

은퇴로 인해 맞게 되는 여러 가지 변화 중에 가장 큰 변화는 바로 소득의 단절이다. 수십 년간 특별히 신경을 쓰지 않아도 매달 꼬박꼬박 통장에 찍히던 월급이 종말을 맞기 때문이다. 급여생활자에게 월급은 생계유지를 위한 필수 요소다. 퇴직한다고 생계를 끊을 수도 없으니, 단절되는 월급을 대체할 만한 다른 소득원을 발굴해서 이어 나가야 한다. ​ ‘은퇴한 다음 달부터 무얼로 먹고살 것인가’에 대한 사전 계획을 세워야 한다. 그동안 준비해온 은퇴자산을 활용해 매달의 현금흐름을 어떻게 마련할 것인지에 대한 계획을 세우는 것이다. 머릿속으로 막연하게 구상할 게 아니라 실제로 종이에 표를 그리고 그 빈칸을 채우는 설계를 해봐야 한다. 숫자로 보여야 현실감이 있고 구체적인 계획이 나올 수 있다. ​ 노후자금 계획을 ..